Bitcoin Playbook : วิธีการที่บริษัทและนิติบุคคลจะลงทุนใน Bitcoin

  รู้หรือไม่ว่า การลงทุนใน Bitcoin แบบฉบับบริษัทก็สามารถทำได้หลากหลายวิธี ซึ่งในการลงทุนจะมีหลายวิธี หลายกลยุทธ์ เพื่อกระจายความเสี่ยงและพิจารณาด้านกฎระเบียบ โดยมีวิธีการหลัก ๆ ที่บริษัทจะลงทุนใน Bitcoin ได้นั้นก็คือ

1. การซื้อ Bitcoin โดยตรง

  • การลงทุนในงบส่วนกลาง (Treasury Investment): บริษัทจะจัดสรรเงินบางส่วนจากส่วนกลางของบริษัทเพื่อถือ Bitcoin เป็นการลงทุนระยะยาว ตัวอย่างเช่น บริษัท MicroStrategy และ Tesla ได้ซื้อ Bitcoin เพื่อกระจายเงินสำรองและป้องกันความเสี่ยงจากภาวะเงินเฟ้อ

  • การเก็บรักษาเองกับการใช้ผู้ดูแลจากภายนอก (Self-Custody vs. Third-Party Custody): บริษัทอาจเลือกเก็บรักษา Bitcoin ด้วยตัวเองผ่านกระเป๋าเงินดิจิทัลที่ปลอดภัย หรือใช้ผู้ดูแลจากภายนอก เช่น ผู้ให้บริการรับฝากระดับสถาบันเพื่อความปลอดภัยและการปฏิบัติตามกฎระเบียบ

  • งบดุล (Balance Sheet): เมื่อบริษัทลงทุนใน Bitcoin จะถูกบันทึกเป็นสินทรัพย์ไม่มีตัวตนในงบดุลของบริษัท มูลค่าของมันจะถูกประเมินใหม่เป็นระยะ ซึ่งอาจทำให้เกิดความผันผวนในรายงานทางการเงินอันเนื่องจากการเปลี่ยนแปลงราคาของ Bitcoin

2. การลงทุนผ่านกองทุน ETF ที่มีการซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์ (Exchange-Traded Funds - ETFs)

  บริษัทบางแห่งอาจเลือกที่จะได้รับผลประโยชน์จาก Bitcoin ผ่านการลงทุนในกองทุน ETF ที่ติดตามราคาของ Bitcoin โดยไม่ต้องซื้อและเก็บรักษา Bitcoin โดยตรง กองทุน ETF เหล่านี้ซื้อขายเหมือนกับหุ้น ทำให้เป็นตัวเลือกที่สะดวกสำหรับบริษัทที่ต้องการการลงทุนในเครื่องมือที่ได้รับการควบคุม เช่น ProShares Bitcoin Strategy ETF (BITO) หรือ Grayscale Bitcoin Trust (GBTC) เป็นต้น

3. การได้รับผลประโยชน์ทางอ้อมผ่านการลงทุนในบริษัทที่เกี่ยวข้องกับ Bitcoin

  บริษัทสามารถลงทุนในบริษัทอื่นที่มีการถือครอง Bitcoin เป็นจำนวนมากหรือมีส่วนเกี่ยวข้องกับระบบนิเวศของ Bitcoin เช่น บริษัทเหมืองขุด Bitcoin หรือผู้ให้บริการด้านการชำระเงินที่รับหรือจัดการ Bitcoin เช่น การลงทุนใน Riot Platforms, Marathon Digital หรือบริษัทที่เน้นเทคโนโลยีบล็อกเชน

4. การขุด Bitcoin

  บริษัทในภาคพลังงานหรือเทคโนโลยีบางแห่งลงทุนในธุรกิจขุด Bitcoin การขุดนี้เกี่ยวข้องกับการใช้กำลังคอมพิวเตอร์ในการรักษาความปลอดภัยให้กับเครือข่าย Bitcoin และได้รับรางวัลเป็น Bitcoin ซึ่งบริษัทที่สามารถเข้าถึงแหล่งพลังงานได้ในราคาต่ำ สามารถทำให้กลยุทธ์นี้เป็นการลงทุนที่มีประสิทธิภาพ

5. การป้องกันความเสี่ยงและอนุพันธ์ (Hedging and Derivatives)

  • บริษัทอาจใช้ผลิตภัณฑ์อนุพันธ์ เช่น ฟิวเจอร์สของ Bitcoin, ออปชัน และสวอป เพื่อให้ได้รับผลประโยชน์จากการเคลื่อนไหวของราคา Bitcoin โดยไม่ต้องซื้อ Bitcoin โดยตรง วิธีนี้ช่วยให้บริษัทสามารถป้องกันความเสี่ยงหรือเก็งกำไรจากราคาของ Bitcoin ในขณะที่ควบคุมความเสี่ยงได้อย่างมีประสิทธิภาพ

  • ในขณะเดียวกัน อาจใช้ตลาดอนุพันธ์ เช่น Chicago Mercantile Exchange (CME) มีการเสนอฟิวเจอร์สของ Bitcoin ซึ่งเป็นที่นิยมในกลุ่มนักลงทุนสถาบัน

6. การนำไปใช้และผนวกรวมเข้ากับรูปแบบธุรกิจ

  บางบริษัทได้นำ Bitcoin มาใช้ในธุรกิจของตนโดยยอมรับการชำระเงินด้วย Bitcoin สำหรับสินค้าหรือบริการ และใช้มันเป็นส่วนหนึ่งของระบบนิเวศธุรกิจของตน (เช่น Square, PayPal) วิธีนี้ช่วยให้บริษัทสามารถถือครองและใช้ Bitcoin โดยไม่ต้องพิจารณาว่ามันเป็นเครื่องมือการลงทุนเท่านั้น

7. ข้อพิจารณาด้านกฎระเบียบและการปฏิบัติตามกฎหมาย

  บริษัทที่ลงทุนใน Bitcoin จำเป็นต้องพิจารณาข้อกำหนดด้านกฎระเบียบที่เกี่ยวข้องกับการเก็บรักษา ภาษี กฎเกณฑ์การป้องกันการฟอกเงิน (AML) และกระบวนการรู้จักลูกค้าของคุณ (KYC) ขึ้นอยู่กับเขตอำนาจศาล ข้อกำหนดในการรายงานการถือครอง Bitcoin ขององค์กรอาจเข้มงวด ต้องมีการตรวจสอบและการเปิดเผยข้อมูลอย่างละเอียด

  ในทุกกรณีเหล่านี้ บริษัทที่ลงทุนใน Bitcoin มักจะชั่งน้ำหนักระหว่างโอกาสในการได้ผลตอบแทนที่สูงและความผันผวนของสินทรัพย์นี้ด้วยเช่นกัน

รู้หรือไม่ ? บริษัทสามารถเปิดบัญชีลงทุนในกลยุทธ์ Bitcoin ล้วนของ Merkle Capital ได้

 Merkle Capital นำเสนอกลยุทธ์ที่เน้น Bitcoin โดยเฉพาะ ซึ่งออกแบบมาเพื่อให้นักลงทุนที่มองถึงอนาคตไม่พลาดโอกาสนี้ ไม่ว่านักลงทุนจะเป็นนักลงทุนมือเก๋าหรือเพิ่งเริ่มศึกษาเกี่ยวกับสินทรัพย์ดิจิทัล นี่คือโอกาสที่จะเป็นส่วนหนึ่งของการปฏิวัติการเงิน

กลยุทธ์จัดการเงินทุนของ Merkle Capital มีรายละเอียดดังนี้

• เปิดรับ Bitcoin เต็มรูปแบบ 100% : เข้าถึง Bitcoin โดยตรง ซึ่งเป็นสกุลเงินดิจิทัลชั้นนำของโลกที่ได้รับความไว้วางใจในด้านความหายากและศักยภาพในการเติบโต

 

• อยู่ภายใต้การควบคุม: Merkle Capital ให้ความสำคัญกับความปลอดภัยด้านการเก็บรักษาทรัพย์สินตามมาตรฐานสากลของนักลงทุนด้วยการเก็บรักษาในระดับสถาบันและการบริการที่ได้รับการควบคุมอย่างเต็มรูปแบบภายใต้การกำกับดูแลของสำนักงาน ก.ล.ต. แห่งประเทศไทย

 

• การจัดการโดยผู้เชี่ยวชาญทางด้านสินทรัพย์ดิจิทัล: ทีมผู้เชี่ยวชาญด้านสินทรัพย์ดิจิทัลจะจัดการการลงทุน Bitcoin ของนักลงทุน พร้อมทั้งให้คำแนะนำเชิงกลยุทธ์และโอกาสที่ปรับให้ตรงกับความต้องการของนักลงทุน

 

• ป้องกันความเสี่ยงจากภาวะเงินเฟ้อ: Bitcoin เป็นเครื่องมือที่ทรงพลังในการป้องกันความเสี่ยงจากภาวะเงินเฟ้อแบบดั้งเดิมและความเสี่ยงของสกุลเงินเฟียต

โดยทั้งหมดนี้ สามารถอ่านเพิ่มเติมได้ที่ : https://merkle.capital/funds/bitcoin-alpha

หมายเหตุ

  คริปโทเคอร์เรนซีและโทเคนดิจิทัลมีความเสี่ยงสูง ท่านอาจสูญเสียเงินลงทุนได้ทั้งจำนวนโปรดศึกษาและลงทุนให้เหมาะสมกับระดับความเสี่ยงที่ยอมรับได้ และ ผลการดำเนินงานในอดีต มิได้เป็นสิ่งยืนยันถึงผลการดำเนินงานในอนาคต