Key Takeaways

• Unemployment Claims มีแนวโน้มที่จะเพิ่มขึ้น
• Existing Home Sales มีแนวโน้มที่จะลดลง
• Flash Manufacturing PMI มีแนวโน้มที่จะเพิ่มขึ้นเล็กน้อย
• Flash Services PMI มีแนวโน้มที่จะลดลง

WEEKLY TONE: MONITOR WEEK

  ในสัปดาห์นี้ไม่ได้มีตัวชี้วัดที่มีนัยสำคัญต่อตลาดออกมามากนัก แต่โดยรวมแล้วแสดงให้เห็นถึงเศรษฐกิจของสหรัฐฯ ที่กำลังชะลอตัวอย่างเห็นได้ชัดเจน รวมถึงในฝั่งของอัตราเงินเฟ้อที่กำลังเพิ่มขึ้นอย่างช้า ๆ ทำให้ตลาดการลงทุนในระยะสั้นผันผวนอย่างมาก สำหรับสินทรัพย์ดิจิทัลที่เป็นสินทรัพย์ที่มีความผันผวนเยอะที่สุด นักลงทุนควรเฝ้าดูตลาดและยังไม่ควรทำธุรกรรมในสินทรัพย์ดิจิทัลประเภท Altcoins

Important Economic Data this week :

1. Unemployment Claims

  Initial Jobless Claims หรือ Unemployment Claims คือจำนวนผู้ขอรับสวัสดิการการว่างงานรายสัปดาห์ ซึ่งเป็นตัวเลขที่สะท้อนค่าใช้จ่ายของรัฐได้ชัดกว่าอัตราการว่างงาน เพราะยิ่งตัวเลขนี้สูงขึ้นนั่นหมายความว่าค่าใช้จ่ายของภาครัฐ หรือ Government Expenditure ถูกใช้ไปในการช่วยเหลือกลุ่มคนว่างงานมากขึ้น เศรษฐกิจมีแนวโน้มที่จะหดตัว และยังแสดงให้เห็นถึงช่องว่างความเหลื่อมล้ำในประเทศอีกด้วย โดยตัวเลขนี้จะมีประกาศทุกๆ วันพฤหัสบดี

คาดการณ์จาก Tradingeconomic: Unemployment Claims มีแนวโน้มที่จะเพิ่มขึ้นจาก 213K เป็น 220K

ตีความอย่างไรต่อตลาด

  การคาดการณ์การเพิ่มขึ้นของ Unemployment Claims แสดงให้เห็นถึงคนที่ว่างงานและเข้ามารับสวัสดิการของรัฐบาล ทำให้เกิดผลกระทบในตลาดการลงทุน โดยที่นักลงทุนต่าง Risk Off ในตลาดสินทรัพย์เสี่ยงเพื่อไปหาสินทรัพย์ที่ปลอดภัยกว่าในการลงทุน

2. Existing Home Sales

  Existing Home Sales หรือยอดการขายบ้านมือสอง โดยที่ดัชนีนี้จะวัดค่าความเปลี่ยนแปลงในจำนวนอาคารที่อยู่อาศัยมือสองที่มีการคิดคำนวณในรอบเดือน

คาดการณ์จาก Tradingeconomic: Existing Home Sales มีแนวโน้มที่จะลดลงจาก 4.24M เป็น 4.16M

ตีความอย่างไรต่อตลาด

  การคาดการณ์การลดลงของ Existing Home Sales แสดงให้เห็นถึงเศรษฐกิจของสหรัฐฯ ที่กำลังชะลอตัวลง สำหรับในด้านของการลงทุน เศรษฐกิจไม่ดีอาจทำให้นักลงทุนมีการหาสินทรัพย์ที่ปลอดภัยกว่าในการลงทุน

3. Flash Services PMI

  Flash Services PMI (Purchasing Managers' Index) ดัชนีการจัดการบริการเบื้องต้น ที่เผยแพร่ก่อนรายงานหลักเพื่อให้สังเกตเห็นแนวโน้มทันทีก่อนการเผยแพร่ของข้อมูลหลักในท้ายเดือน โดยดัชนีที่ใช้วัดระดับของกิจกรรมในส่วนการบริการของประเทศสหรัฐอเมริกา ดัชนีนี้ถูกสร้างขึ้นโดย IHS Markit ใช้วัดการเปลี่ยนแปลงในระดับของกิจกรรมการบริการโดยสำรวจความคิดเห็นของผู้จัดการซึ่งมีความเกี่ยวข้องกับการบริการ โดยค่า PMI ที่มากกว่า 50 จะแสดงถึงการขยายของกิจกรรมการบริการ ค่าที่ต่ำกว่า 50 จะแสดงถึงการย่อลงของกิจกรรมการบริการ

คาดการณ์จาก Tradingeconomic: Flash Services PMI มีแนวโน้มที่จะลดลงจาก 52.9 เป็น 52.7

ตีความอย่างไรต่อตลาด

  การคาดการณ์การลดตัวลงของ Flash Services PMI แสดงให้เห็นถึงฝั่งของภาคบริการ อัตราการเติบโตมีการชะลอตัวลงเล็กน้อย แต่ด้วยการที่ค่าของดัชนีนี้มีค่ามากกว่า 50 ยังถือว่าภาคบริการนั้นมีการยังดรอยู่ ณ ตอนนี้

Key Event ที่น่าสนใจที่จะเกิดขึ้นในสัปดาห์และอาจจะทำให้เกิดความผันผวนกับสินทรัพย์ดิจิทัล

17 กุมภาพันธ์

• $APE - ปลดล็อคเหรียญ 2.16% ของอุปทานหมุนเวียน

 

18 กุมภาพันธ์

• $EIGEN - ปลดล็อคเหรียญ 0.53% ของอุปทานหมุนเวียน

 

19 กุมภาพันธ์

• US FOMC Minutes

 

20 กุมภาพันธ์

• Japan Inflation Rate
• ประกาศ Unemployment Claims
• $MELANIA - ปลดล็อคเหรียญ 40.83% ของอุปทานหมุนเวียน

 

21 กุมภาพันธ์

• $IMX - ปลดล็อคเหรียญ 1.41% ของอุปทานหมุนเวียน

Weekly Crypto Must Watch

  ในส่วนของ Funding rate สำหรับอาทิตย์นี้มีการปรับตัวขึ้นเล็กน้อย หลายเหรียญมี Funding rate ติดลบ แสดงถึงตลาดที่เป็นภาพของปรับตัวลง และ นักลงทุนยังคงมีมุมมองเชิงลบต่อตลาด และทำการเปิดสถานะชอร์ตมากกว่าสถานะลอง โดยรวมแล้ว บ่งบอกถึง Sentiment ของตลาดที่ไม่ค่อยดีและกำลังรอ Macro ให้มีสถาพที่ดีกว่านี้

  ในฝั่งของ Open Interest ปริมาณเงินมีแนวโน้มลดลงเล็กน้อย เนื่องจากความกังวลทางเศรษฐกิจในเรื่องของการชะลอการลดดอก แสดงถึงการ Risk-off ของนักลงทุน

  ในส่วนของ Bitcoin ETF Flow ในสัปดาห์ที่ผ่านมา มีกระแสเงินไหลออกสุทธิที่ 580.2 ล้านเหรียญ นับว่าเป็นสัปดาห์ที่มี outflow ติดต่อกันสี่วัน เนื่องจากนักลงทุนยังคงมีความกังวล และ Risk off ต่อสินทรัพย์เสี่ยงเพราะสถาพของ Macro ยังคงน่ากังวล ส่งผลให้ตลาดชะลอตัว

  ในส่วนของ Ethereum ETF Flow ในสัปดาห์ที่ผ่านมา มีกระแสเงินไหลออกสุทธิที่ 26.3 ล้านเหรียญ สะท้อนถึงภาวะตลาดที่ยังคงชะลอตัว ซึ่งสอดคล้องกับแนวโน้มของ Bitcoin ETF

Bitcoin Consolidation & Market Trends

  หลายคนต่างคาดหวังและมีความเชื่อมั่นเชิงบวกหลังการเลือกตั้งของทรัมป์แต่แล้ว ประธานาธิบดีกลับปล่อยเหรียญมีมคอยน์ ซึ่งดูดสภาพคล่องออกจากเหรียญตัวอื่นๆ ในตลาดแทบทั้งหมด

• การประกาศและสัญญาที่ไม่เป็นไปตามคาดหวัง เกี่ยวกับ Strategic Bitcoin Reserve
• “Monday Deepseek/AI Scare” ทำให้ตลาดกังวล
• “Tariff Scare” ช่วงต้นกุมภาพันธ์ ซึ่งถูกบันทึกว่าเป็นเหตุการณ์ที่มีการล้างพอร์ตมูลค่า 2.2 พันล้านดอลลาร์

  แม้จะมีความผันผวนอย่างหนัก แต่ Bitcoin ยังคงยืนระหว่าง $90,000 - $108,000 ตลอด 3 เดือนที่ผ่านมา อย่างไรก็ตามเราสามารถเห็นแนวโน้มนี้ได้จากข้อมูลดังนี้

• เมื่อไม่ถึง 1 ปีที่แล้ว (Fear & Greed Index) อยู่ที่ระดับ “Extreme Greed” ขณะที่ราคา BTC อยู่ที่ $70,000
• วันนี้ BTC อยู่ที่ $95,000 แต่ความเชื่อมั่นกลับพลิกเป็น “Fear”
• ครั้งสุดท้ายที่ตลาดอยู่ในระดับความกลัวแบบนี้ คือช่วงต้นเดือนตุลาคมปีที่แล้ว ขณะที่ BTC ซื้อขายอยู่แถว $62,000

  Funding Rates หรือตัวชี้วัดว่าฝั่ง Long กำลังจ่ายให้ฝั่ง Short เท่าไหร่ทุกๆ 8 ชั่วโมงเพื่อเปิดสถานะ ค่าเหล่านี้ช่วยให้เข้าใจถึงความต้องการของเทรดเดอร์ในการใช้เลเวอเรจ และถือเป็นตัวบอกความเชื่อมั่นและโมเมนตัมที่ยอดเยี่ยม จาก Data เราจะเห็นว่ามันสอดคล้องกับสิ่งที่เกิดขึ้นใน Fear & Greed Index

  ทำไมนักลงทุนกังวล?

• ตลาดส่วนใหญ่ตอนนี้อยู่ใน Altcoins และ Memecoins ซึ่งปรับตัวลงมาแล้วถึง 50-75%
• ในขณะเดียวกัน BTC Dominance ได้ปรับตัวขึ้นมาแตะ 60%+
• สิ่งนี้ทำให้นักลงทุนเริ่มตั้งคำถามว่า “Altseason จะมาจริงไหม” และคำถามนี้เกิดขึ้นพร้อมกับที่ Altcoins กำลังอยู่ในช่วงราคาต่ำสุดของกรอบการเคลื่อนไหว

  ในรอบ Cycle นี้ นักลงทุนอาจต้องศึกษาข้อมูลเพิ่มเติมเกี่ยวกับการลงทุนในเหรียญ Altcoins เนื่องจากบางเหรียญอาจไม่สามารถอยู่รอดในตลาด ขณะที่บางเหรียญอาจเป็นรอบ Round Trips ดังนั้น การติดตามสภาวะตลาดและ Macro จึงเป็นสิ่งสำคัญ

BTC/USDT

  $BTC ยังคง Sideway อยู่ในช่วงนี้ ซึ่งสอดคล้องกับการเคลื่อนที่อยูในกรอบของ RSI จุดสำคัญยังเป็นการ Breakout ออกจากกรอบดังกล่าว ในระยะสั้นการเคลื่อนที่ของราคามีความเป็นไปได้ว่าจะอยู่ในบริเวณ $92,000 - $100,000 ไปอีกสักระยะหนึ่งในช่วงข้างหน้านี้

แนวต้าน : $100,000 | $108,000 | $120,000

แนวรับ : $92,500 | $89,000 | $85,000

ETH/USDT

  Momentum $ETH นั้นยังเป็นการ Sideway Down สอดคล้องกับการกดตัวของแนวต้าน Trendline ใน RSI แนวรับสำคัญในช่วงนี้อยู่ที่ราคา $2,500 และ $2,100 ซึ่งจากการที่ RSI ยังไม่เข้าโซน Oversold ก็มียังมีแนวโน้มของราคาที่ยังลงต่อได้ สำหรับมุมมองกลับตัวในบริเวณนี้ยังไม่ชัดเจนนัก

แนวต้าน : $2,870 | $3,350 | $3,700

แนวรับ : $2,450 | $2,100 | $1,870

  Bitcoin Dominance ปรับตัวขึ้นสู่ระดับสูงมากกว่า 50% ผนวกกับการมาของ Ethereum และ Bitcoin spot ETF / Options และมุมมองเชิงบวกมากๆต่อตลาดคริปโทโดยโดนัล ทรัมป์ และเมื่อพิจารณาตัวเลขเศรษฐกิจที่ผันผวนในสัปดาห์นี้และสถานการณ์เงินเฟ้อที่ยังไม่สู้ดีนัก จึงแนะนำให้นักลงทุนถือสัดส่วนของ Bitcoin เอาไว้เพื่อลด Drawdown โดยรวมของพอร์ต บวกกับถือสัดส่วนของ Altcoins ที่มีพื้นฐานที่ดีรับสัญญาณของ Altcoins season และเก็บ Stablecoin ที่เป็น USD เพื่อใช้เป็นไม้สำรอง